Экспортная конъюнктура: плоский прокат
«В ближайшие недели украинские производители будут вынуждены снизить цены на слябы, так как встречные предложения перекатчиков находятся на более низком уровне. Сохраняются и негативные тенденции на рынке готового плоского проката, – рассказал эксперт ГП «Укрпромвнешэкспертиза» (УПВЭ) Олег Гнитецкий.
В сегменте горячекатаного и холоднокатаного рулона, по данным УПВЭ, производители из Украины вынуждены снижать цены в борьбе за турецкого потребителя, реагируя на уступки местных поставщиков. Восстановление цен на китайском рынке привело к стабилизации цен лишь в азиатском регионе. «Ввиду сложившейся ситуации мы не ожидаем существенных ценовых изменений в ближайшие недели», – сообщил О. Гнитецкий.
Цены на толстолистовой прокат в регионах вернулись на уровень 1 квартала 2010 г. и, по-видимому, уже близки к локальному минимуму. Как прогнозируют эксперты УПВЭ, в ближайшие недели в этом сегменте сохранится горизонтальный ценовой тренд. В дальнейшем прогнозируется небольшой рост спроса, что обусловит укрепление цен на толстый лист на 15-20$.
Факторы формирования ценовой конъюнктуры на плоский прокат в предстоящие два месяца:
Данные бюллетеня «Рынок стали: аналитика, прогнозы, сценарии» Delphica
В ноябре, по прогнозам аналитиков «Delphica» цена на сляб на усл. fob Черное море составит $450-480/т (в декабре – $460-490/т), г/к рулон – $500-530/т (в декабре $510-530/т), х/к рулон – $590-615/т (в декабре – $605-625/т), толстолистовой прокат – $545-605/т (в декабре – $555-615/т).
Украинская специфика
Помимо объективного снижения спроса и цен на прокат на рынках, есть и ряд специфических украинских факторов, дополнительно осложняющих работу отечественных метзаводов. В числе таких особенностей И. Харчук отмечает отставание в снижении цен ЖРС на внутреннем рынке. «Мировые цены на руду снижаются с III квартала, а в Украине в этот период цены еще оставались на высоком уровне, что будет объяснять большие убытки отечественных метзаводов по итогам III квартала, – отмечает аналитик «Тройка Диалог Украина».
В свою очередь, независимый эксперт рынков ГМК Александр Макаров в числе проблем металлургов указывает на особенности ценообразования со стороны госмонополий: повышение тарифов на железнодорожные перевозки и высокие цены на электроэнергию. «Ситуация с газом понятна, кроме того, по сравнению с прошлым годом заметно выросла цена на э/энергию и стоимость ж/д перевозок, что является дополнительный ударом для металлургов в условиях тяжелой ситуации на рынке», – считает А.Макаров.
На сегодня, по оценке А.Макарова, украинские металлурги реализуют ниже себестоимости заготовку, сляб и чугун, а по остальным видам металлопродукции балансируют на грани себестоимости либо реализуют продукцию с минимальной маржой. Аналитики прогнозируют дальнейший рост убытков украинской металлургии. Возможно, по итогам 2012 г, как не исключает С. Гайда, прибыль получат Алчевский МК и «АрселорМиттал Кривой Рог».
В свою очередь, Д. Ленда указывает на значительный разброс в прибыльности метпредприятий, принадлежащих Ринату Ахметову и результатами заводов Миттала и ИСД. Эта ситуация, отмечает аналитик, поясняется тем, что «Метинвест» фиксирует прибыль на своих ГОКах, вымывая ее у металлургов. Однако, с учетом снижения цен на руду, поступиться доходами уже в нынешнем квартале придется и украинским ГОКам. «Когда меткомпании не зарабатывали на стали, они зарабатывали на руде и снижение цен на руду – неприятный сюрприз для украинского ГМК», – отмечает А.Макаров.
2013 – прогноз неутешительный
Снижение цен во II полугодии спровоцировало замедление экономики в Китае: сокращение внутреннего потребления стали вынудило страну увеличить поставки на экспорт. В перспективе эксперты ожидают полярного воздействие КНР на рынок. Так, по прогнозам эксперта «Тройка Диалог Украина», решение Китая инвестировать $50 млрд. в развитие добавит оптимизма рынку и не даст ценам на прокат опускаться. В то же время, с учетом недозагрузки мощностей, в 2013 г. КНР увеличит экспорт, что продолжит оказывать давление на рынок. В числе негативных факторов следующего года эксперты отмечают и нестабильную ситуацию в ЕС.
В результате усиливающейся конкуренции со стороны КНР, украинским металлургам в 2013 г. удастся лишь незначительно увеличить объемы реализации. Цены на металлопродукцию, прогнозирует И. Харчук, в следующем году останутся на уровне IV кв. 2012 г. А.Макаров ожидает, что в I кв. 2013 цены вырастут на 5-10% по сравнению с IV кв. 2012 г. «По году цены будут несколько ниже нынешнего года, учитывая относительно хорошее первое полугодие 2012 г.», – отмечает А.Макаров.
По прогнозам Д. Ленды, оживления спроса на металлопродукцию можно ожидать не ранее конца I квартала 2013 г. под воздействием сезонных факторов. «Но на заметное улучшение ситуации в I квартале 2013 г. я бы не ставил», – отмечает А.Макаров, – «Год назад в этот период цены достаточно быстро выровнялись, думаю, что в этот раз это менее вероятно. Ситуация, возможно, несколько улучшится по сравнению с IV кварталом, но все рынок будет оставаться в очень вялом состоянии».
По итогам 2013 г. объемы производства украинской металлопродукции, как считает А.Макаров, останутся на уровне 2012 г., по прогнозу Д. Ленды – возможно, вырастут на 1%-2% г/г.
В целом, следующий год будет для украинских металлургов таким же тяжелым, как и нынешний. «Может, ближе к середине года объемы вырастут, но цены все равно будут оставаться низкими из-за роста экспорта из Китая», – прогнозируют в «Тройка Диалог Украина».
Эксперты сходятся во мнении, что в ближайшие год-два рынок останется волатильным и стабильное восстановление рынка возможно только после появления глобальных позитивных тенденций в мире (в частности, в странах ЕС), или, по крайней мере, после появления благоприятных ожиданий по росту ВВП развитых стран и регионов на 1-2 года вперед.
Автор: Ирина Оприщенко
Источник: УГМК.инфо